Cuánto rinde un CDT de verdad

Un CDT al 12% E.A. suena muy bien. Pero entre la tasa que anuncia el banco y lo que de verdad ganas en poder de compra hay dos descuentos: los impuestos y la inflación. Hagamos la cuenta completa.

Paso 1: la tasa que te ofrecen (rentabilidad nominal)

Es la tasa efectiva anual del CDT. Con $10.000.000 al 12% E.A. durante un año, ganas $1.200.000 de intereses.

Paso 2: después de la retención (rentabilidad neta)

El banco retiene el 4% de los intereses: $48.000. Te quedan $1.152.000, es decir, una rentabilidad neta de 11,52%.

Paso 3: después de la inflación (rentabilidad real)

Si en ese año los precios suben 6,24% (la inflación anual a agosto de 2026), tus $11.152.000 compran lo mismo que $10.497.000 de hoy. Tu ganancia en poder de compra es de 4,97%, menos de la mitad de lo que anunciaba la tasa.

Cuándo un CDT pierde contra la inflación

Pasó en 2022: la inflación anual en Colombia llegó a dos dígitos y muchos CDT abiertos antes de las subidas de tasas quedaron con rentabilidad real negativa. Ganaban pesos, pero perdían poder de compra. Por eso no basta con mirar la tasa: hay que compararla con la inflación que esperas para el plazo del CDT.

Tres ideas para que rinda más

• Compara en E.A. Si te dan la tasa en nominal, conviértela con el conversor de tasas.
• Mira el plazo y lo que esperas de las tasas. Si crees que el Banco de la República va a bajar su tasa, asegurar una tasa alta a más plazo puede convenir; si crees que va a subir, plazos cortos te dejan reinvertir antes.
• Conoce la alternativa indexada. Hay CDT y bonos que pagan «IPC + un margen»: protegen frente a la inflación, a cambio de no saber de antemano cuántos pesos recibirás.